在双头垄断中，每个厂商的变动成本为零，且都假定另外一个厂商的价格不变。而且每个厂商生产能力是有限的，以至于价格不会下降到零。那么减价竞争将导致一种均衡使两个厂商都在其生产能力点上生产。