A在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的

B不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同

C由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率

D股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上（如发放股息的时机、方式等）都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格